Hi Bernhard,
zunächst einmal vielen, vielen lieben Dank, dass Du so schnell geantwortet hast!
Gerne gebe ich dir mehr Informationen zu der Regression:
- Ich verfüge über Panel-Daten auf jährlicher Basis aus dem Zeitraum 2010 - 2018
- abhängige Variable ist die Netto-Zinsmarge verschiedener Banken aus verschiedenen Jahren
- unabhängige Variablen sind die "Lagged Net Interest Margin" (also die Nettozinsmarge aus t-1) der jeweiligen Banken, sowie die "ThreeMonthRate" und der "Spread_gleitend" eines jeden Jahres
- als bankspezifische Kontrollvariabeln nutze ich die "DepositOverLiabilites", "NetLoansOverTotalEarningAssets" & die "TotalAssets" der jeweiligen Banken
- als makrospezifische Kontrollvariable nutze ich das "GDP_Growth" eines jeden Jahres
- und dazu habe ich jeder Bank eine ID Nummer zugewiesen, welche die bankspezifischen Effekte weiter kontrollieren soll
-> Was meinst Du mit der Aussage "
Wenn Du alle fixed effects herausnimmst bleibt kein Modell mehr übrig."?
Vllt zeige ich dir hierzu einfach einmal Ergebnisse der jeweiligen Regressionen.
Code: Alles auswählen
Call:
lm(formula = NetInterestMargin ~ LaggedNetInterestMargin + ThreeMonthRate +
Spread_gleitend + DepositOverLiabilities + NetLoansOverTotalEarningAssets +
TotalAssets + GDP_Growth + factor(ID), data = Regression)
Residuals:
Min 1Q Median 3Q Max
-0.008355 -0.000589 0.000037 0.000648 0.008355
Coefficients:
Estimate Std. Error t value Pr(>|t|)
(Intercept) -0.0034927950 0.0009730039 -3.59 0.00033 ***
LaggedNetInterestMargin 0.3103839349 0.0129748101 23.92 < 0.0000000000000002 ***
ThreeMonthRate 0.2775793536 0.0067644796 41.03 < 0.0000000000000002 ***
Spread_gleitend 0.2258740659 0.0095473241 23.66 < 0.0000000000000002 ***
DepositOverLiabilities 0.0085835618 0.0007358198 11.67 < 0.0000000000000002 ***
NetLoansOverTotalEarningAssets 0.0112520769 0.0005557480 20.25 < 0.0000000000000002 ***
TotalAssets -0.0000000462 0.0000000875 -0.53 0.59755
GDP_Growth -0.0195195295 0.0021123024 -9.24 < 0.0000000000000002 ***
Wenn ich die fixed Effects der ID aus dem Code heraus nehme, kommt folgendes heraus:
Code: Alles auswählen
Call:
lm(formula = NetInterestMargin ~ LaggedNetInterestMargin + ThreeMonthRate +
Spread_gleitend + DepositOverLiabilities + NetLoansOverTotalEarningAssets +
TotalAssets + GDP_Growth, data = Regression)
Residuals:
Min 1Q Median 3Q Max
-0.011081 -0.000794 -0.000029 0.000802 0.010890
Coefficients:
Estimate Std. Error t value Pr(>|t|)
(Intercept) 0.00113603056 0.00040892127 2.78 0.0055 **
LaggedNetInterestMargin 0.80221905521 0.00666533747 120.36 < 0.0000000000000002 ***
ThreeMonthRate 0.13408449014 0.00584245467 22.95 < 0.0000000000000002 ***
Spread_gleitend 0.02875898515 0.00891594223 3.23 0.0013 **
DepositOverLiabilities 0.00203844626 0.00026632242 7.65 0.000000000000023 ***
NetLoansOverTotalEarningAssets 0.00149315306 0.00015386865 9.70 < 0.0000000000000002 ***
TotalAssets -0.00000005572 0.00000000798 -6.98 0.000000000003161 ***
GDP_Growth -0.03196518762 0.00228648035 -13.98 < 0.0000000000000002 ***
Hilft das zur Entschlüsselung des Problems?
Worum geht es denn in dieser Regression?
-> Ich versuche den Zusammenhang von kurzfristigen Zins & Spread der Zinsstrukturkurve auf die Zinsmarge zu untersuchen.
Kommt jede ID oft genug vor, dass man da was regredieren kann oder gibt es die ID jeweils nur einmal?
Jede ID kommt i.d.R. mehrfach vor. Die Daten beziehen sich auf den Zeitraum 2010 bis 2018. Solange alle Daten einer Bank vorliegen, kann eine ID also max. 9 Mal vorkommen.
-> Was meinst Du mit regredieren? Das verstehe ich leider nicht.
Wenn es sie mehrfach gibt, sind dann die anderen Variablen immer unterschiedlich oder jedesmal fast gleich?
Net Interest Margin, Lagged Net Interest Margin, ThreeMonthRate, Spread_gleitend, DepositOverLiabilities, NetLoansOverTotalEarningAssets, TotalAssets, GDP_Growth sind für jede ID in jedem Jahr anders.
Allerdings haben die ThreeMonthRate, Spread_gleitend, GDP_Growth für jede ID innerhalb eines Jahres den gleichen Wert, da es makrogeografische Daten sind.
Würde es Dir helfen, wenn ich den Datensatz als Excel Datei hochlade?
Ich danke dir jetzt schon tausend Mal für Deine Hilfe! Ich würde mich tierisch freuen, wenn Du mir noch weiterhelfen könntest!!! Vielen Dank!
