Time-Dummy Variable
Verfasst: So Apr 15, 2018 5:41 pm
Hallo, ich fertige gerade eine analyse.
Ich soll untersuchen ob es eine änderung in der liquidität gab nach eintreten eines gewissen Events.
Die Regression sieht wie folgt aus:
Liq i,t = a + b1 * Spread i,t + b2 * Anzahl Marktteilnehmer i,t + b3 * Dt * Spread i,t + b4 * Dt * Anzahl Marktteilnehmer i,t
folglich sollte die liqudität höher sein bei niedrigen spreads und einer hohen anzahl an Marktteilnehmern.
i,t stehen jeweils für instrument und zeit.
Dt = 1 wenn event eingetreten und 0 = wenn nicht
wie kann ich die koeffizeienten b3 und b4 in diesem kontext interpretieren?
b1 bedudetet ja,
wenn der spread um eine einheit steigt, steigt die liqudität auch um eine einheit.
Ich soll untersuchen ob es eine änderung in der liquidität gab nach eintreten eines gewissen Events.
Die Regression sieht wie folgt aus:
Liq i,t = a + b1 * Spread i,t + b2 * Anzahl Marktteilnehmer i,t + b3 * Dt * Spread i,t + b4 * Dt * Anzahl Marktteilnehmer i,t
folglich sollte die liqudität höher sein bei niedrigen spreads und einer hohen anzahl an Marktteilnehmern.
i,t stehen jeweils für instrument und zeit.
Dt = 1 wenn event eingetreten und 0 = wenn nicht
wie kann ich die koeffizeienten b3 und b4 in diesem kontext interpretieren?
b1 bedudetet ja,
wenn der spread um eine einheit steigt, steigt die liqudität auch um eine einheit.